一、盘面分析
1、近期券商利好消息频出，本质上还是政策的宽松。我在月初解读重要会议的时候就指出：7月的会议释放了很积极的信号，是政策环境再次转为宽松的开始。
回顾去年4季度，政策转为宽松，尤其是2019年1月4日，宣布全面降准，2440成为了A股此轮ZZ底，不容有破。
今年8月，政策基调再次转为宽松，并且在市场连续下挫之后，一系列宽松政策落地，市场迎来政策底；在这个位置，会出台一系列政策来维护市场。我反复强调这个位置是阶段性底部，会在这个位置反复震荡筑底。但是政策底未必是市场底，回看历史几轮大周期，政策底之后可能还有市场底，但不会偏离政策底太远。
从中线角度出发，不管是否有市场底，政策底都已经展现出配置价值。退一步讲，即使市场进一步寻底迎来市场底，当前反而会形成一个黄金配置区间，可以加大仓位配置。
2、今年是5G元年，随着5G商用，基站大规模建设已经开启，同时以5G手机为核心的下游应用逐渐落地，5G基站、下游消费电子（包括芯片）等大科技行业景气度迎来反转，并持续提升，5G产业链将迎来业绩和估值的双重提升。尤其是目前业绩已经得到验证的沪电股份（PCB）、深南电路（PCB）、卓胜微（射频）、飞荣达（天线）等已经开始走趋势。
很多人问，5G基站还有下游应用产业链的景气度能持续多久？还是借用此前一直强调的一句话来回答：
5G是中国标准、中国专利和中国企业第一次站在产业链的核心，对未来技术演进和全球产业链整合将有更大的话语权，美国的短期打压不会阻挡科技前进、历史前进的脚步。对于5G产业链，我们要站得更高一点，看得更远一点。
3、涨停板接力依然没有赚钱效应，题材情绪始终被压制，所以，继续观望。
指数回补2821的缺口后大概率面临调整，冲高是减仓而不是加仓机会。
4、生益科技披露半年报，公司2019年上半年实现营业收入59.73亿，同比增长2.85%；归属于上市公司股东净利润为6.29亿，同比增长18.02%；扣非净利润为5.92亿，同比增长22.82%。
今天这个中报业绩，表面看起来，非常的平淡，但分季度来看！其实比较彪悍了，生益科技一季度净利润-0.03%，二季度增长33.89%！扣非净利润就更牛逼，一季度是-10.53%；二季度暴涨+58.76%！
从净利润看，二季度赚了3.8亿，一季度是2.49亿，环比增长52.61%；扣非二季度是3.68亿，一季度是2.24亿，环比增长64.29%！这业绩，加速太快了！而且5G刚刚启动，从未来1-2年看，生益科技股价，可能还能翻倍；但短期加速后，会面临高位盘整。二、个股推荐
PCB到底是干什么用的？
覆铜板是由木浆纸或玻纤布等作增强材料，浸以树脂，单面或双面覆以铜箔，经热压而成的一种产品。覆铜板是电子工业的基础材料，主要用于加工制造印制电路板(PCB)，广泛用在电视机、收音机、电脑、计算机、移动通讯等电子产品。
PCB是最基础的电子元器件，不仅大量应用于5G基站，消费电子、汽车电子等下游应用都要大量使用PCB，所以PCB是5G的核心，而沪电股份则是PCB的灵魂。
一年6倍的沪电股份……
PCB中走的比较好的，除了沪电股份，还有生益科技、明阳电路。深南电路、景旺电子、华正新材等。
这些股票近期都出现了一个快速的较大幅度的上涨，短期有获利回调的风险，不建议追高。
股市里有个规律，趋势股一旦出现加速，那就是阶段见顶的信号了。
因为散户看到涨停板就兴奋，就容易追高进。庄家运作趋势股的时候，只有让他涨停拉升，才能吸引散户的目光，吸引散户接货。
今天推荐002636 金安国纪。
他在板块内属于后排，走势相对比较弱。如果沪电股份、生益科技是一线城市的话，那金安国纪就是小县城了。
正因如此，当一线城市高位盘整的时候，小县城有没有补涨需求呢？
自己判断！
三、附言
查理芒格近期采访的精华：
1、在投资界的顶端，你需要一种能够自动理解投资和金钱的意识。巴菲特称之为金钱意识。而我在很长一段时间内发现的是，人们拥有它或者没有它，但无法创造或后天教授给某人。我们在伯克希尔哈撒韦公司的一个秘密就是我们试图将权力交给拥有这一意识的人。
2. 伯克希尔的回报肯定会下滑，这毫无悬念且无法避免，但我并不担心，因为这在预期之内。在未来很长一段时间，伯克希尔还会靠自身的动力增长规模。
3.我不喜欢那些反对资本主义的人，因为从我个人经验和阅读所知道的世界，权力总是集中的，而不平等的现代私有化的资本主义创造了富人阶层。产生富裕阶层的不平等社会越发达，才有越多资源可以投入到社会福利网承担医疗和教育。
4. 企业的兴衰也尊崇自然法则，而并不源自于自身弱点或竞争。旧的变得浮夸和虚弱，外部环境瞬息万变，以及这两股力量的结合让很多百年企业倒下。
5. 如果你问我投资成功的原因，我只能说我尽量做到理性。理性的人应该知道事物是如何运作的，什么是有效的，什么是不可行的，以及为什么。巴菲特和我都认为做到尽可能的理性是我们的道德责任。许多在某些方面表现出色的人很有可能在其他方面做出完全愚蠢的决定。我们都在收集世界上的愚蠢，尽量避免它们。
6.良好的道德和良好的道德声誉是无价之宝，而且它又是如此简单。正确的生活方式是双赢的。巴菲特和我真正拥有的宝藏是，我们和我们的合作伙伴和商业伙伴有着长达一生的高道德标准的关系。这是一个巨大的成功，而我们不可能自己成就这一切。
7. 人一生中可以逆袭的机会的是不多的。一旦你遇到了，你必须积极地抓住它们。如果把伯克希尔过去60年内完成30项最大的交易剔除，伯克希尔剩下的利润就不多了。我们不会穷，但我们也不会富裕。
